ধনভান্ডার ব্যবস্থাপনা

সুরাইয়া হোসেন

::
ট্রেজারি‘ শব্দের ভালো বাংলা প্রতিশব্দ হয় ‘ধনভান্ডার’।  ট্রেজারি ম্যানেজমেন্টকে বাংলায় বলতে পারেন ধনভান্ডার ব্যবস্থাপনা৷

অনেক সময় এমন হাজারো প্রশ্ন আসে, ব্যাংক আমানতকারীদের অর্থ পরিচালনা করে, ব্যাংকের জমাকৃত অর্থ পরিচালনা করে কে? ব্যাংক ব্যবসার মূলধন কোথায় বিনিয়োগ করতে হবে এবং কতটা রিজার্ভ রাখতে হবে এসব বিষয়ে সিদ্ধান্ত কে নিবে?  শাখাগুলোতে প্রচুর অলস টাকা পড়ে থাকে। বিভিন্ন ব্যাংক মেইন অফিস হিসাব/ জেনারেল হিসাব/ হেড অফিস হিসাব ভিন্ন ভিন্ন নামে এসব হিসাবের স্থিতি হিসাবায়ন করে।  এসব টাকায় সুদ দেয়া হয় কেন্দ্রীয়ভাবে। এই টাকা কী করা হয়, কোথায় বিনিয়োগ করা হয়, এসব টাকার উপর সুদের যোগান হয় কিভাবে হয়,  এটা প্রধান কার্যালয়ের লস কিনা, এমন অসংখ্য প্রশ্ন #নতুন_ব্যাংকারদের মনে আসে। যারা এসব সিদ্ধান্ত গ্রহণ প্রক্রিয়া সম্পর্কে অবগত নন এমন অনেক পুরনোদের মনেও এসব প্রশ্ন আসতে পারে।

সব প্রশ্নের উত্তরের জন্য  #ট্রেজারি_অপারেশন পাঠ অত্যন্ত জরুরী। প্রত্যেক আর্থিক প্রতিষ্ঠানে ধনভান্ডার পরিচালনার  জন্য ‘ট্রেজারি ম্যানেজমেন্ট ডিভিশন’,  ট্রেজারি অপারেশন” নামে আলাদা বিভাগ থাকে৷  ট্রেজারিকে আর্থিক প্রতিষ্ঠানের ধমনী  বলাও বাহুল্য হবেনা। 

ব্যাংকের বিভিন্ন শাখায় জমাকৃত অলস স্থিতির হিসাব ট্রেজারি ডিভিশন সংরক্ষণ করে এবং এই টাকা বিভিন্ন খাতে বিনিয়োগ করে থাকে। বিনিয়োগ ছাড়া ট্রেজারিকে যে কাজটি করতে হয় তা হলো  CRR ও SLR সংরক্ষণ। ব্যাংক কোম্পানী আইনের ২৫ ধারা অনুযায়ী  বাংলাদেশ ব্যাংকের নির্ধারিত হারে ব্যাংকগুলো তাদের আমানতের বিপরীতে নগদ জমা সংরক্ষণ করতে হয়৷  এটাকে সি.আর.আর বলে। এর মাধ্যমে ব্যাংকগুলোর নিজেদের তারল্য বজায় রাখা নিশ্চিত হয় পাশাপাশি এ প্রক্রিয়ায় বাজারে নগদ প্রবাহের নিয়ন্ত্রন করে কেন্দ্রীয় ব্যাংক৷ বাজারে নগদ  টাকার প্রবাহ বাড়াতে কেন্দ্রীয় ব্যাংক সি.আর.আর হার কমিয়ে দেয়৷  আবার বাজারে নগদ টাকা বেড়ে গেলে কেন্দ্রীয় ব্যাংক এর হার বাড়িয়ে দেয়। ব্যাংকগুলো তখন নগদ টাকায় লাগাম টেনে ধরে। সিআরআর এর জন্য ব্যাংকগুলোকে বেশি হারে প্রভিশন রাখতে হয়৷ এই পুরো কার্যক্রমে ট্রেজারি অপারেশন কেন্দ্রীয় ব্যাংকে সাহায্য করে । বর্তমানে সি.আর.আর হার ৪%। তারল্য বজায় রাখতে বাংলাদেশ ব্যাংকের প্রিন্সিপাল একাউন্টে CRR (নগদ সংরক্ষণ হার) হিসেবে সংরক্ষণ করা এবং SLR (বিধিবদ্ধ তরল জমা) হিসেবে বর্তমানে ১৩% আমানত জমা রাখতে হয়।

একইভাবে অনেক সময় যেকোন ব্যাংক তারল্য সংকটে ভুগতে পারে। যেহেতু এই লেখা নতুনদের জন্য তাই ‘তারল্য’ শব্দ যারা বুঝতে পারছেন না তাদের জন্য বলি। তারল্য হল হাতে থাকা নগদ টাকা। অনেক সময় শাখায় চেক নিয়ে গিয়ে গেলে দেখা যায় ব্যাংক চেকের বিপরীতে গ্রাহককে নগদ টাকা দিতে পারছে না। এমন অবস্থাকে ব্যাংকের ভাষায় তারল্য সংকট বলে।  কোন ব্যাংক যখন তারল্য সংকটে পড়ে বাংলাদেশ ব্যাংক কর্তৃক নির্ধারিত সুদ হারে কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান হতে এক রাতের জন্য অন্য কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান হতে নগদ ধার নিতে পারে। এর নাম হচ্ছে কল মানি।  কলমানি ট্রেজারির  আয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ মাধ্যম।

কলমানি ছাড়াও টাকা ধার নেয়ার আরেকটি মাধ্যম হচ্ছে রিপো, মানে রি-পারচেজ এগ্রিমেন্ট অর্থাৎ এখন বিক্রি করছি কিন্তু পুনরায় কিনে নেব এই শর্তে বিক্রয়। স্বাভাবিকভাবে কম দামে বিক্রি করে পরে বেশি দামে কিনে নেয়ার প্রতিশ্রুতি দেয়া হয় রিপোতে। ব্যাংকে সাময়িকভাবে নগদ টাকার চাহিদা বেশি হলে এসএলআর হিসেবে রক্ষিত ইন্সট্রুমেন্ট বিক্রি বা একদিনের জন্য বন্ধক দিয়ে দিয়ে নগদ টাকা নিয়ে নেয়া হয়। ধার গ্রহণকারী প্রতিষ্ঠান নির্দিষ্ট ডিলিং রেটে সুদ প্রদান করে থাকে।

রিপোর ঠিক উল্টো প্রক্রিয়া রিভার্স রিপো। অর্থাৎ এখন ক্রয় করছি কিন্তু পুনরায় বিক্রি করে দিব এই শর্তে। রিভার্স রিপোও ট্রেজারির আয়ের আরেকটি মাধ্যম।

এতো গেল অন্য আর্থিক প্রতিষ্ঠান হতে ধার করার উপায়। তারল্য সংকট দেখা দিলে ব্যাংক থেকে তহবিল গ্রহণ করে আপাত তারল্য সংকট মোকাবেলা করা যায়। এমন আরেকটি পদ্ধতি হচ্ছে  এএলএস ( Assured liquidity support)।  বিগত দুই মাসের মধ্যে প্রাইমারি মার্কেট থেকে ক্রয়কৃত ট্রেজারি বিল ও ট্রেজারি বন্ডের লিয়েনের মাধ্যমে নিৰ্দিষ্ট অনুপাতে ও নির্দিষ্ট সুদহারে বাংলাদেশ ব্যাংক হতে তহবিল গ্রহণ সুবিধাই হচ্ছে ALS।  প্রাইমারি ডিলার ব্যাংকসমূহ (বর্তমানে ২১ টি)  বাংলাদেশ ব্যাংক থেকে এই বিশেষ তহবিল সুবিধা পেয়ে থাকে।

এগুলো ট্রেজারি অপারেশনের মাধ্যমে তারল্য সংকট মোচনের গল্প। এবার যদি ভান্ডার ব্যবস্থাপনার বিনিয়োগ বা আয়ের দিকটি বলি তবে প্রথমেই ট্রেজারি বিলের কথা আসে। বাংলাদেশ ব্যাংকের মাধ্যমে বিভিন্ন মেয়াদি  সরকারী টি-বিল ক্রয় করা যায়। সরকার স্বল্পকালীন বাজেট ঘাটতি টি-বিল ইস্যু করে।  এইসব বিল সাধারণত ১৪ দিন, ৯১ দিন, ১৮২ দিন এবং ৩৬৪ দিন মেয়াদী হয়ে থাকে। এটি বাংলাদেশ ব্যাংকে নিলামের মাধ্যমে বেচা কেনা হয়। শুধু প্রাইমারী ডিলাররাই (পিডি) এতে অংশগ্রহণ করতে পারেন। তবে নন পিডি কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান এতে অংশ নিতে চাইলে তাকে কোন পিডির মাধ্যমে বিড করতে হবে। এটা সেকেন্ডারি মার্কেটেও বেচাকেনা করা যায়। মেয়াদ ভেদে বিলের ক্ষেত্রে বর্তমানে ২.৩১% – ৪.৬১% চলছে, তবে এই সুদের হার প্রতি অকশনেই পরিবর্তিত হয়ে থাকে।

শেয়ার ও ডিবেঞ্চার কেনা বেচার ছাড়াও আর্থিক প্রতিষ্ঠান ফান্ড প্লেসমেন্ট (এফডিআর) নামে একটি বিনিয়োগ উপায় রয়েছে৷ আমরা যেরকম গ্রাহকদের কাছ থেকে টাকা নিয়ে এফডিআর দিয়ে থাকি, ঠিক সেরকমই ট্রেজারি ডিভিশন বিভিন্ন ব্যাংক ও নন-ব্যাংক প্রতিষ্ঠানকে কর্তৃপক্ষ কর্তৃক অনুমোদিত সুদহারে নির্দিষ্ট মেয়াদে ফান্ড প্লেসমেন্ট খাতে টাকা বিনিয়োগ করে থাকে।

আবার সরকারের পক্ষ থেকে বাংলাদেশ ব্যাংক বিভিন্ন মেয়াদের ট্রেজারি বন্ড অকশনে বাজারে ছাড়ে। ট্রেজারি বিল স্বল্প মেয়াদের জন্য বিনিয়োগ সুবিধা অন্যদিকে বন্ড দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ সুবিধা দেয়।  বিভিন্ন ব্যাংক ট্রেজারি বন্ড ক্রয় করার লক্ষ্যে অকশনে অংশগ্রহণ করে। এভাবে ট্রেজারি ডিভিশন তার ব্যাংকের পক্ষে অকশনে জিতে ট্রেজারি বন্ড ক্রয় করে থাকে। ট্রেজারি বন্ডের মেয়াদ ২-২০ বছর হতে পারে। বন্ডের ক্ষেত্রে প্রায় ৭.৮০% – ৯.১০% হার পর্যন্ত মুনাফা প্রদান করা হয়।

কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান তার Tier-ll  ক্যাপিটাল বৃদ্ধি করার লক্ষ্যে বাজারে সাব-অর্ডিনেটেড বন্ড ছাড়ে এবং বিভিন্ন ব্যাংকে সেই বন্ড ক্রয়ের জন্য আহবান জানায়। কোন ব্যাংক যদি মনে করে এই বন্ড ক্রয় করবে তখন তার ব্যাংকের পক্ষে ট্রেজারি পর্ষদের অনুমোদন সাপেক্ষে বাংলাদেশ ব্যাংক কর্তৃক অনুমোদিত সুদ হারে ৫ থেকে ৭ বছর মেয়াদে  উক্ত বন্ড ক্রয় করে থাকে। এটা বিনিয়োগের একটি আকর্ষণীয় মাধ্যম।

এইগুলো ছাড়াও ট্রেজারি অপারেশন ALM ও ALCO সংক্রান্ত কার্যাবলী, ব্যাংকের ডিপোজিট ও ঋণের সুদের হার নির্ধারণ, RTGS এবং নগদ ব্যবস্থাপনা সেলের মাধ্যমে BACH এর লেনদেনসমূহ মনিটরিং, সর্বোপরি ব্যাংকের সিনিয়র ম্যানেজমেন্ট টিমকে মার্কেটের পরিস্থিতি অবহিতকরণ, তহবিলের সমস্যা, বিনিয়োগের উপর রিটার্ন, নগদ-সম্পর্কিত ঝুঁকি এবং অনুরূপ বিষয়ে প্রতিবেদন অবগত করে।

ভবিষ্যৎ বাজারের যেকোন চাপ রোধে ব্যাংক-কে প্রতিযোগীতায় সামর্থ্যবান হিসেবে নিশ্চিত করার জন্য ট্রেজারি বিভাগ নিবিড় ভাবে কাজ করে থাকে। ব্যাংকের ধনসম্পদ যথোপযুক্ত বিনিয়োগ ও ব্যবস্থাপনার জন্য এই কার্যক্রমকে ব্যাংকের হার্টও বলে থাকে।

এখানে প্রত্যেকটি পয়েন্ট একেকটি বিশদ গল্প হতে পারে। যেহেতু এই লেখা #নতুনদের_জন্য, তাই সবিস্তারে না গিয়ে একটা চিত্র তুলে ধরার প্রয়াস ছিল ।  অতি সংক্ষেপে বলা এ অংশটি মূলত ট্রেজারির স্থানীয় (অভ্যন্তরীণ) অংশ। এছাড়া আরেকটি অংশ বৈদেশিক বাণিজ্য নিয়ে কাজ করে। যার মাধ্যমে বহির্বিশ্বের সাথে লেনদেন, তথা বানিজ্য সংঘটিত হয়। সে অংশটি সমুদ্রসম বিস্তৃত।

(লেখকঃ সুরাইয়া হোসেন। ২০০৯ সালে যোগদান করা এ প্রিন্সিপাল অফিসার বর্তমানে কর্মরত আছেন ট্রেজারি ম্যানেজমেন্ট ডিভিশন, প্রধান কার্যালয়। ব্যাংকের বাইরেও নানা সাংগঠনিক কর্মকান্ডে যুক্ত এ সংগঠক সোনালী ব্যাংকার্স এর কোর-সংগঠক ও অনলাইন এডমিন হিসেবে দায়িত্ব পালন করছেন।)

10 thoughts on “ধনভান্ডার ব্যবস্থাপনা”

  1. בקרו עוד היום בפורטל הבית שלנו ובואו להתרגש ולקבל את הנשים שמחכות לכם 24/7 סביב השעון וכן, התענוג הזה כולל גם שבתות וחגים.
    בפורטל שלנו תוכלו להתרשם משלל מעסים, עיסויים בצפון
    ומכוני עיסוי, כולל עיסויים
    בצפון המגיעים עד פתח הבית! באתר מסאז1 תוכלו למצוא את המקומות המובילים בכל נקודה בארץ ככה
    שתהיו בטוחים במאה אחוז שהגעתם למקום שמוצא חן בעיניכם.
    משרד – אם אתם קצת קינקיים אולי ימצא חן
    בעיניכם הרעיון להזמין עיסוי אירוטי
    בראשון לציון עד המשרד. למה
    להזמין נערות ליווי דווקא פה?
    אז הדגשנו שניתן להזמין במהירות ליווי לבית או לבית המלון.
    רוצים לפרסם מודעה הקשורה לשירותי ליווי
    ? לכן כאשר אתם בוחרים נערת ליווי חשוב שתשימו את
    הדגש על הדברים החשובים באמת עבור מפגש
    שכזה. הקליקו כבר עכשיו ומצאו את נערת חלומותיכן תחת .
    כבר אין צורך להרחיק עד חיפה או
    להיתקע בפקקים על כבישי הקריות בדרך לעיסוי איכותי ומקצועי, אתם בוחרים את הטיפול המועדף עליכם ואנו מציעים שורת מטפלים מעולים שיעניקו לכם
    חוויה מיוחדת, בין אם מסאז’ בנהריה חד פעמי או כטיפול קבוע.

  2. כמו כן, יש קורסי בחירה וסמינריונים, ובהתאם למכללה בה לומדים יש גם קליניקות משפטיות המאפשרות לסטודנטים להתנסות בעבודה המעשית של עורכי דין ולרכוש ניסיון, ידע וכלים חשובים.
    יש לי קליניקות בבאר שבע ובשדרות,
    ויש אפשרות לביקור בית בערים אלו לאנשים שמוגבלים
    בניידות. יש לבצע בין 2-3
    טיפולים של דליפת שתן לאחר הריונות ללא ניתוח באר שבע או בערים השונות
    בארץ. על מנת שתוכלו ליהנות מתוצאות טובות של טיפולי דליפת שתן לאחר הריונות ללא ניתוח באר שבע, מומלץ לפנות לקליניקות מוכרות הנמצאות תחת פיקוח רופא.
    קיימים אינספור סוגים של עיסויים, למעלה מ- 70,
    לכן מומלץ להתייעץ עם מעסה או
    רופא לפני שבוחרים את סגנון עיסוי בת ים הנכון ביותר עבורנו.
    מגוון של טיפולים יאפשר לקבל
    את הטוב ביותר עבורכם: עיסוי שוודי בבת ים, עיסוי רקמות עמוק בבת
    ים, עיסוי משולב בבת ים, עיסוי רפואי בבת ים, עיסוי לנשים בהיריון בבת ים
    ועיסוי אחרי לידה בבת ים. 50 דקות של עיסוי שוודי ועיסוי ספורטיבי מפנק!
    עיסוי מפנק ברמת הגולן לגוף והנפש, משחרר מתח, רגשות שליליים
    וגירוי, שהם המלווים המחייבים כמעט של כל האנשים
    בעולם הנוכחי. עיסוי אירוטי בקריות נותן לגוף שלך
    את מה שכל כך נדרש. המטרה היא כמובן שכל אורח יחווה את חווית הפינוק במלואה, ולא יתפשר על
    דבר. אני רוצה שכל אחד ואחת יוכל
    ליהנות מפתרון הכי יעיל למצבו אישי.

  3. אחד מהיתרונות הבולטים של חדרים לפי שעה בדרום ובכלל, הוא הגמישות בשעות האירוח,
    תוכלו להגיע בכל שעה שרק תרצו ותהיה נוחה לכם,
    גם אם מדובר בשעות הבוקר המוקדמות, בילוי זוגי
    הכולל שהייה בצימר איכותי ומפנק עם
    ארוחת בבוקר שתגיע היישר אליכם ,
    מבלי להתחייב לשעות מסוימות או להיתקל בהגבלת שעות הכניסה לצימר.
    שימו לב: אם לא מצאתם את מבוקשיכם בקטגוריה עיסוי בחיפה,
    אתם מוזמנים לבדוק עוד אופציות עם שאר המטפלים בקטגוריה עיסוי בצפון.
    שימו לב: אם לא מצאתם את מבוקשיכם בדף עיסוי בפתח תקווה, אתם מוזמנים לבדוק עוד אופציות
    עם שאר המטפלים במרכז הארץ. קישור למטפלים בעיסוי
    עד הבית וכן לקליניקות הקרובות בגבעתיים,
    ת”א ופ”ת תוכלו למצוא כאן עיסוי במרכז.

    ברוב המקרים תוכלו פשוט להגיע למקום, או לקבוע פגישה זמר קצר לפני, ואחת
    מבנות תקבל אתכם לעיסוי ארוטי טוב.

    לחלופין תוכלו להזמין מסאג’ בפתח תקווה עד למשרד אם אתם לחוצים בזמן או מרגישים שאתם חייבים שחרור ופינוק לפני פגישה
    חשובה – כמובן שיש צורך בחדר מתאים וזמין לטיפול.

  4. ביקור במקום לפני הטיפול:
    אם אתם רוצים להיות בטוחים
    במאה אחוז בתמצאו מקום שעושה עיסוי ארוטי בנס ציונה
    שעונה על הדרישות שלכם, אנו ממליצים להתחיל בשיחת טלפון ולשאול על טיפולי העיסוי, על ההסמכות של המטפלים ומה הם בעצם מציעים.
    אז הגיע הזמן להתחיל ולהבין מה הבחורה
    האולטימטיבית עבורך. נערות ליווי בכפר-סבא לקום בבוקר ולהבין
    שמשהו בכל זאת חסר, לא משנה כמה
    אתם מרווחים, לא משנה שיש
    לכם לכאורה חיים מאושרים, משהו חסר ואתם בכל זאת לא יודעים
    לשים על זה את היד. מגוון של נשים
    יפות, איכותיות, הן מחכות לכם במסגרת שירותי ליווי שבחרנו עבורכם והן מוכנות
    לעשות עבורכם כל מה שאפשר בכדי שהבילוי
    שתכננתם לא יתפקשש בדרך כזו או אחרת.
    מבלי לצאת מהעיר, הכול מתחת לאף שלכם, פורטל ביקורתי ויוקרתי שמאגד נשים מדהימות גבוהות, יפות, רזות, סקסיות,
    חכמות שרוצות באמת ובתמים לעשות לכם טוב.
    תוכלו להתפנק על מיטה זוגית נוחה, להתרשם מחדר רחצה איכותי הכולל מוצרי רחצה ומגבות רכות,
    להכין אורחות בוקר עשירות במטבחון מאובזר שיש לרשותכם,
    ליהנות ממיזוג אוויר, אינטרנט, לצפות בסרט טוב מול מסך צפייה גדול
    המחובר לחבילת ערוצים, לשתות כוס יין איכותית
    או להכין ספל קפה טובה.. התייעצות עם אנשי מקצוע: אם יש יצא
    לכם להסתייע בעבר באנשי מקצוע מתחומים מקבילים באזור, כמו למשל רפלקסולוגים, מעסים רפואיים ומטפלים אלטרנטיביים בשיטות שונות, תוכלו בהחלט לשאול אותם לגבי
    עיסוי ארוטי בנס ציונה ואם הם אכן מכירים מקום כזה, סביר להניח שזה יהיה מקום מקצועי שייתן לכם שירות טוב.

  5. קליניקה לעיסוי מקצועי ואיכותי בהרצליה.
    עד היום היה לכם קל לתרץ את העובדה כי אתם לא
    מפנים זמן לעיסוי רק מאחר ואתם עובדים
    מאד קשה? ישנם לקוחות רבים
    שמבקרים בדירה דיסקרטית בחיפה בשביל הבלוי אנחנו ,
    מבטיחים כי לנערות יש חוש הומור מפותח ואופי מדהים שלא תרצו לעזוב .
    שתי ילדות יפות – אחד אירופים ואחד ישראלי,
    יש טיפול מיוחד עבור הגוף. איך היא
    מניעה את הגוף שלה בשבילך? מטרתנו שתמצא את העיסוי הרטוב
    שלך . לכן העיסוי במרכז שלנו מבוצע על ידי מומחים מקצועיים בעלי
    תעודה המעניקה את הזכות לעסוק בפעילות
    מסוג זה. זהו הזמן לעצור ולהירגע
    ולהתחיל לחשוב על הבילויים שלכם.

    בשורה התחתונה, בזכות האינטרנט, ניתן לגלות שיש לא מעט
    נערות ליווי בחיפה והסביבה ומכיוון
    שהיצע האפשרויות הינו רחב, כל אחד יוכל לבחור
    מתוך האפשרויות את אותה נערת ליווי אשר תענה על מלוא דרישותיו וצרכיו
    – כך שלצד המיקום הגיאוגרפי,
    כדאי להכניס פרמטרים נוספים אשר
    יכולים להיות בעלי חשיבות והשפעה על הבחירה
    כמו: עלות השירות, זמינות ונתונים שונים
    אשר נוגעים לבחורה עצמה. זה גורם לכל
    החוויה להיות אפילו עוד יותר מרגשת וכך אתם
    יכולים להיות בטוחים שיש תמורה מושלמת להשקעה
    שלכם ושאתם עומדים לממש את הפנטזיות שלכם עם
    אישה יפהפייה, מושכת ומנוסה.

  6. האתר מרכז תחת קורת גג אחת מידע על עיסוי אירוטי ברמת גן ודירות דיסקרטיות מאובזרות.
    גם אם תזמינו עיסוי מפנק לבית המלון בבאר שבע שבו אתם שוהים בבירה, האווירה
    תשתנה, האורות יתעממו ונרות ריחניים
    יהיו בכמה פינות החדר, אתם תשכבו רק עם מגבת על גופכם
    שתרד אט, אט, ככל שהעיסוי יעבור לחלקים השונים בגוף.

    מי מספקת עיסוי אירוטי בבאר שבע?
    שם תמצאו חדרים מטופחים ומופלאים שיאפשרו לכם חגיגה
    מסוקסת עם מי שאתם חושקים בו.
    יש שם הכל, ולא צריך לבקש או להזמין במיוחד.
    מצד אחד יש בעיר היצע רחב של מקומות
    בילוי וחיי לילה סוערים, אך מצד שני
    המחירים נמוכים בהרבה. כל הנערות בסטנדרטים הגבוהים ביותר וכוללות איתן מגוון רחב של אביזרים והלבשה
    תחתונה מטריפה. מגוון רחב של נשים:
    מנשים צעירות ורזות ועד לנשים בוגרות
    וסקסיות עם ניסיון רב בתחום.
    מגוון עיסויים לזוגות, לנשים מגבר לגבר.
    עיסוי מגבר לגבר יכול להעניק לכם רוגע,
    שלווה ושקט גם בקצב החיים הקדחתני.
    סבלני מאד, מפנק ומענג ברמה אחרת, זורם בקצב הנכון
    למקומות מרגשים בגוף. בעוד עיסויים במרכז אחרים שמים לעצמם
    למטרה לשפר את זרימת הדם ולהביא לשלווה ורוגע, עיסויים במרכז אלו מבקשים לתרום בכל הקשור להזרמת האנרגיה בגוף.

    Also visit my blog :: https://claudinemarquisseprivatecompanionship.com/region/Discreet-apartments-in-Ashdod.php

  7. תודה רבה, בית העסק קיבל את פנייתך, אנו מקווים שהמענה יהיה מהיר.

    אני כבר שותק על המתחרים שלנו עם גוון כחלחל,
    אשר בכל יום הופך יותר ויותר
    ו “תודה” שבו השורות הנדירות של גברים מדללים עוד יותר.
    אך אם אתם מעוניינים בעיסוי מפנק בקרית אתא לצורכי הנאה ורגיעה או לרגל אירוע שמחה מסוים,
    תוכלו לקרוא במאמר זה על שלושה סוגי עיסויים אשר
    מתאימים למטרה זו ויעניקו לכם יום בילוי מפנק ואיכותי במיוחד
    אשר סביר להניח שתרצו לחזור עליו שוב כבר בשנה שאחרי.
    עיסויים בחיפה מתאימים גם כמתנת יום הולדת,
    מתנת גיוס, מתנת אירוסין, מתנה לכבוד החגים
    וכן הלאה. בפורטל שלנו תוכלו להתרשם משלל מעסים, עיסויים בתל אביב ומכוני עיסוי,
    כולל עיסויים בתל אביב המגיעים עד פתח הבית!
    כאן בפורטל הבית תוכלו למצוא את מה שישלים לכם את
    הטיול או את המפגשים הלוהטים ביותר בטבריה.

    בעת שאתם מגיעים פיסית אל מכון העיסויים, אתם תשלמו פחות בהשוואה לעיסוי שמגיע עד הבית.
    סוכנות מכון ליווי בחולון VIP מספקת
    שירותי סקס ליווי בחולון ללא מין
    ברמה עולמית. שירותי הליווי בפורטל למבוגרים של תן בראש
    מדברים על נערות ליווי להזמנות לבית / מלון בלבד
    וסומכים על העובדה שיש לכם מיקום בו תרצו לארח את נערת הליווי שתגיע אליכם.

    Here is my blog … https://ebonyescortnewyork.com/categors/Discreet-apartments-in-Rehovot.php

  8. פינוק ברמה גבוהה בחולון !
    שירותי נערות ליווי בקרית
    אתא ברמה גבוהה עם תמונות אמיתיות.
    זהו אחד מהעיסויים בקרית אתא הפופולאריים ביותר אשר
    לקוחות שאוהבים להתפנק מזמינים. זהו אחד מהעיסויים בהרצליה הפופולאריים ביותר אשר
    לקוחות שאוהבים להתפנק
    מזמינים. על מנת למצוא מעסה מקצועי בלוד , יש למצוא את האחד או האחת אשר
    מתמחה בכל סוגי העיסויים. הטכניקה השנייה הינה אפלוראז’
    שמבוססת על תנועות סיבוביות של כף היד.

    בניגוד לעיסוי בריאות, כל תנועות המעסה חלקות, איטיות:
    עיסוי מפנק בהרצליה הוא ליטוף, לישה קלה.
    המוצעים לכם – מהשבדי, דרך השיאצו ועד עיסוי
    בהרצליה הרקמות, אך גם לאחר שבחרתם את סוג העיסוי, תוכלו להנחות את המעסה באשר לעיסוי המתאים לכם ביותר.
    עם זאת, תוכלו לשבור את השגרה המוכרת והידועה
    מראש עם עיסוי בבית שמש! עם זאת, תוכלו לשבור את השגרה המוכרת והידועה מראש עם עיסוי בבת
    ים! עם זאת, תוכלו לשבור את השגרה המוכרת והידועה מראש עם עיסוי בגבעתיים!
    בכל כרטיס תוכלו להביע את התרשמותכם
    מהשירות שקיבלתם או לקרוא את
    ההמלצות וחוות הדעת של לקוחות קודמים שקיבלו שירות מבעל
    המקצוע/העסק בצפון. תוכלו לבחור מתוך מבחר גדול
    של עיסויים.

    Feel free to surf to my web page https://sailing-mates.com/categor/Discreet-apartments-in-Tel-Aviv.php

  9. מחפש רוסיה אמיתית להזמין אליך הביתה ?
    מחכה להגיע אליך לאן שתרצה.
    החרמנית הכי מרתקת מחכה לטלפון שלך עוד היום.
    צרו קשר עוד היום עם המטפלים שבאתר והזמינו עיסוי מקצועי איכותי!
    אנו ממליצים לכם לבדוק את מגוון הטיפולים שבאתר הכוללים את כל סוגי הטיפולים המקצועיים וכן רפואה משלימה.
    לכן, אם יש לכם אפשרות לבצע את ההזמנה מראש אז עדיף ואם לא, מאוד
    יכול להיות שתצטרכו ליצור קשר עם מספר נערות ליווי עד שתגיעו לאחת שתהיה זמינה בזמן
    המבוקש. לכל אחד מאיתנו, מאוד
    חשוב לדעת ולהבין שעבודה קשה או עסק פרטי
    – זה רק חלק מהחייהיום יום.
    עיסוי אירוודה – עיסוי נהדר שלא נעשה בכל
    מכון ספא בישראל ולכן פופולרי מאוד במקומות שכן ואפילו
    גברים רבים מכירים אותו ונהנים ממנו.

    זהו קריטריון טוב להתחיל בו אם רוצים להבין את ההבדלים בין
    עיסוי ספא בחיפה והסביבה לעיסוי רפואי.
    מחפשים אחר אתר ספא שווה במיוחד? לגעת בטנטרה’ אתר העוסק רובו ככולו
    באהבה, מיניות רוחניות ואיך ניתן לחבר ביניהם.

    Take a look at my webpage; https://nataliejacksonx.com/region/Discreet-apartments-in-the-south.php

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top